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解决个私经济融资难的思考
信息发布日期:2008年12月3日 
作者黄忆祖

  

  党的十五大以来,确立了“以公有制为主体,多种所有制经济共同发展是我国社会主义初级阶段的一项基本经济制度”,并经今年人大以“宪法修正案”的形式通过写入宪法,极大地鼓舞了非公有制经济的投资积极性,这二年我国的非公有制经济得到了飞速发展,非公有制经济已经成为我国社会主义市场经济的重要组成部分。为了更好地引导和促进个私经济健康、有序发展,各级党委、人大、政府、政协及有关职能部门(包括金融部门)和社团均加以极大的关注,特别是亚洲金融?;岳?,引进外资工作阻力加大,作为经济发展动力的有效需求(特别是投资需求和消费需求)不足,纷纷将目光注视于能不能将发展个私经济作为一个新的经济增长点?能不能将发展社会投资和民间投资作为解决当前资金不足的一种手段?鉴于当前的经济现状,国企改革、政府机关改革、科技体制改革、卫生及教育体制改革等均要采用减员增效、下岗分流这种行之有效的方式,再就业的工作成为改革、发展、稳定的一项重要课题,个私经济已成为安置下岗人员的重要渠道,更显现了个私经济在社会、经济发展中的重要作用。
那么影响个私经济更快发展的因素是什么呢?显而易见重要因素之一是融资难。
  一、融资问题在我国的金融体制之下其实质是一个银企合作问题。
    客观一点来说,苏州市个私经济的发展过程中得到了各级、各类银行的大力支持,特别是在流动资金贷款上。例如:私营企业吴江化纤织造厂得到农行、建行贷款3000多万元投资购置喷水织机;民营科技企业苏州新协力机电公司每年得到工商银行贷款100多万元解决流动资金,目前已在菲律宾建立海外分公司;已获得自营进出口权的私营企业昆山三牛集团得到中行、建行贷款1280万元解决流动资金以供出口,目前是江苏二家私营企业获自营进出口权的企业之一;入驻苏州新区的第一家私营企业苏州培蒙服装实业公司得到交行贷款250万元解决流动资金及购置部分设备困难;苏州地区私营企业创办的最大的电器市场苏州华东电器市场得到商行、建行贷款1000多元,解决在建工程资金困难。另外,苏州农行开展的存单质押贷款至1999年3月底已达2.8亿元,对解决一些第一产业的种粮、养殖大户短期资金急需“春贷秋还”,起到了重要作用;商业银行开展的出租汽车运营证质押贷款已达近4000万元,对我市个体出租汽车的更新,改善苏州的城市形象也起到了重要作用,开展的商铺按揭达600万元,对43#、36#街坊改造、商业网点的形成也发挥了应有的作用。特别值得一提的是,据不完全统计,常熟对个私经济企业发放的贷款累计已达10亿元,这笔贷款对以常熟招商场为龙头,带动常熟整个个私经济的发展是功不可没的。
    现状的另一面,苏州市个私经济1998年交纳的税收为7.05亿元,占全市税收总额的8.8%,其中国税为5.14亿元,占全市国税收入的9.09%,地税为1.91亿元,占全市地税收入的8.12%。而个私经济获得的贷款是多少呢?据一份1997年的统计资料显示,贷款额为8亿元,占当时整个贷款额的1.03%。显然,这二个数字相比有一定的差距,占的份额实在太小,无疑必将影响到个私经济的进一步发展。
    究其差距的原因,初期从银行方面分析的居多,大致有三:
    第一:观念。银行是国有的,个私经济的非公属性,给银行操作贷款业务的经办人员和领导带来了心理障碍。即如贷给国有、集体企业,发生坏账有理可说、有情可原,如贷给个私经济发生坏帐则将陷于说不清、道不明的尴尬境地,容易无事生非。
    第二:政策。不容回避的是在给非公有制经济贷款的政策上存在着一些不一视同仁的地方,这方面希望银行结合对新宪法的学习,对以前一些按所有制划分的不合理规定加以废止或修改。
    第三:大饭店卖粥。由于我国尚没有设立专为中小企业(包括个私经济)服务的金融机构,从商业性银行技术角度来说,对个私经济的贷款成本过高,根据有所为有所不为的原则,不为也不能多加以责难。
实际上随着这几年金融形势的发展,银行的存贷余额差扩大,虽然银行的主要贷款服务对象是国有、集体企业,但也看到个私经济这一块处于上升态势之中,认识早,早介入,就早主动,并且国家执行积极的财政政策和货币政策,扩大内需已成为促进经济发展的一项主要措施提出,要开展对个人的消费信贷,更不要说相对个人来说处于先富起来的一些个体、私营业主,所以“惜贷”一说似乎难以成立。
究其差距的主要原因在于个私经济的本身,大致有五:
    第一:个私经济仍处于面广、量多、质不高的状态。1998年底,苏州市个体劳动者13.5万户、从业人员21.76万人、户均1.61人,注册资金23.87亿元、户均1.77万元;私营企业1.67万户、从业人员14.94万人、户均8.44人(全国户均28人)、注册资金72.28亿元、户均43.45万元(全国户均60万元)。
    第二:城市的个私经济以第三产业商贸为主,农村的个私经济以第二产业加工为主。由于缺少经济发展规划及产业政策的引导,所以在城市中以商品流通领域和餐饮等个私经济最为密集,竞争日趋激烈,扩大投资的需求不旺(当然也有征收投资方向调节税的因素),主要的是要解决流动资金贷款。农村由于乡镇企业的示范效应和乡镇企业的改制、转制等因素,所以除流动资金贷款以外,有些企业尚需固定资产贷款和技改款。
    第三:当前个私经济的管理状态,特别是财务管理均不太健全。个私经济的管理在苏州以家族式管理居多,如要银行提供贷款,要其提供二年度(上年度及本年度)的“企业资产负债表”、“企业损益表”、“现金流量表”等可能是勉为其难,即使提供了,其可信度如何尚不得而知。
    第四:资信。由于在苏州银行与非公有制企业的银企合作尚处在初创阶段,私营企业和银行联系较少,尚没有建立起企业的资信记录(包括银行信贷有无不良记录和逃废银行债务的行为),信用等级的评定工作尚未开展。
    第五:“贷款抵押担?!蹦岩月涫?,这是最根本的一条。不抵押担保,银行肯定是不能给予贷款的,但个体私营业主能拿什么来抵押担保呢?试作分析:1.有价凭证、债券、存单、股票(可转让)及各种有价证券。这些个体私营业主基本很少或没有,因为苏州的个私经济大多处于原始资金积累阶段,基本经营手法是以小搏大,兴趣不在固定利率的有价证券上,要有的话也是一大堆套牢的二级市场股票和邮币卡。2.房地产。房地产是个私业主能抵押担保最多的资产,但操作难度也很大,其一是银行不感兴趣,因为银行手中均有不少房地产,怕成为广信(广东最大的房地产主)的复辙。其二是个私业主土地使用权证和房屋所有权证不全,有些是个私业主由于未交契税等原因拿不到证,有些是由于房地产开发商的原因无法拿证,无合法的产权证明,在农村里有些根本无证。3.设备。苏州的个体私营企业大多属劳动密集型企业,大多数的设备均为技术含量低的高耗、淘汰设备,变现能力较差。4.运输工具。由于手续问题,目前车辆管理部门尚未开展车辆评估及车辆抵押登记,所以无合法、有效的运输工具权属证明办理抵押。5.能够封存的流动资产、原材料、产成品。在当前供大于求,买方市场的背景下,此路肯定是行不通。
    总的一句话,个体私营业主所具有的资产变现能力较差,无法取信于银行。另外个私业主这支队伍良莠不等,素质参差不齐,信誉也颇受影响。
  二、解决个私经济融资难的几点思考
    解决个私经济融资难这一问题,首先应该从加强沟通着手,要建立起银企对话的渠道,要结合个私经济的特点和苏州个私经济的现状,探索与建立能为个私经济发展提供全方位的金融服务领域和业务合作关系。其次要研究措施并加以落实,这些措施既要满足银行的最大限度化解金融风险又要满足个私经济发展贷款所需,操作上必须简捷、便利、严密、规范。实际上解决中小企业的贷款难是一个世界难题,在共同探索的过程中也有不少成功的经验可资我们借鉴。
从易处着手,感到必须在二个方面有所突破,否则只能是空谈阔论,束手无策。
    第一,贷款资格的确定。从苏州市的情况来看,在原有已开展的有价证券抵押、商铺按揭、汽车运营证质押等行之有效的融资方式的基础上,是否能参照工商银行总行的规定:流动资金贷款:企业净资产应在300万元以上,资产负债率在60%以下,年销售在500万元以上,并保持二年以上盈利(资产规模较小的企业向当地支行联系)。固定资产贷款:要求企业建设项目符合国家经济发展规划,符合国家地区产业政策和环保政策,并经省级或省以上计委、经贸委或行业主管部门立项,项目配套自有资金在投资额的30%以上。贷款额度:工商银行总行负责流动资金贷款1亿元以上,基本建设项目总投资在5亿元以上,技术改造项目总投资在3亿元以上。企业资信:企业资信程度高,在与银行信贷业务中没有不良记录和逃废银行债务行为,被工商银行评定信用等级在A级以上。
    第二,建立中小企业(包括个私企业)贷款担保体制与机制。当前议论较为热烈和国际上较为通行的无非是二种模式,一种是建立风险投资基金。此种模式比较适合于高新科技领域,由于科技对经济发展贡献份额的作用日益趋强,世界上每个国家都将发展科技定为基本国策,所以此类风险投资大多是以政府或以政府为主、辅以民间投资,从风险投资效果来看,成功的最典型的是美国,其余均不大成功,原因是因为高新技术领域的确是高盈利的,但也是高风险的,一般成功的风险投资企业只占全部风险投资企业的10%至15%左右,风险投资损益的补偿靠风险投资基金在成功的风险投资企业中占的5%至15%的股权上市升值取得,而这种补偿手段在我国尚没有建立(二板市?。?,目前国内关于风险投资基金是议论的多,建立的少,实际上我国第一家在1985年建立的风险投资公司━中国新技术创业投资公司(简称中创)已被破产兼并,目前北京又建了二家,上海一家已开始新一轮的探索。另一种是建立中小企业(私营企业)贷款担保公司。国内采用较多的是这种模式,在江苏省徐州、扬州等市已建立,有些市在筹建之中。障碍是此类公司的法律地位尚不明确,人民银行答复是:个私企业贷款难的症结在担保难,如何解决这一难题是金融部门正在探讨的课题,没有明确规定,是否属于人民银行监管的范围,也没有明文规定。如果成立公司,不需要人民银行办理审批手续。国家工商局答复是:目前全国还没有这样的中介机构注册登记,如果有人要搞,可以试一试。按照宪法确定的“依法治国”方针,法律没有规定不准搞的,即是可以搞的,建立担保公司值得一试,建立担保公司的优越性至少有三:
    第一,此类公司是政府出面(资)或扶持、社团发起、银行参与(扬州是以银行工会职工持股委员会入股)的,信誉度较高,募集股本金较易,银行提供的贷款额度比例也较大(一般可放宽至5至10倍,在发达国家甚至可达20至30倍)。
    第二,担保公司作为贷款人的保证人,一般意义上也承担了部分贷款坏帐损失,化解了银行的贷款风险,担保公司要求贷款人提供的反担保范围与条件可较银行宽松和灵活。
    第三,担保公司可收取一定的手续费(服务费),一般为担保金额的月千分之二,可作为风险准备金,以补不测,条件许可的话也可考虑投资的多元化,最大限度地争取保值、增值。
    世上本无路,走的人多了就有了路,个私经济融资难并不是一个不可逾越的障碍,只要我们遵循宪法,敢于探索,善于探索,银企之间多对话、多沟通、多合作,个私经济必将在金融部门的支持下取得更大的发展,银行也在支持个私经济的发展中取得更好的经济效益和社会效益。
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